u 单选题
1. 我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（）年以上。D
A：20
B：15
C：10
D：5
页码：10；解析：我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在5年以上，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。
2. 投资者提交基金认购申请后，个别可于（）日后到办理认购的网点查问认购申请的受理情形。C
A：T
B：T+1
C：T+2
D：T+3
页码：61；解析：T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
3. 常用来作为平均收益率的无偏估量的指标是（）。A
A：算术平均收益率
B：加权平均收益率
C：时光加权收益率
D：多少何均匀收益率
页码：381；解析：常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是算术平均收益率。
4. 在我国基金募集申请监管的实际中，募集申请的核准由（）负责。A
A：中国证监会
B：证券交易所
C：基金管理人
D：专家团队
页码：241；解析：中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或不予以核准的决定。
5. 下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是（）。D
A：詹森指数是1990年由詹森提出的
B：詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑
C：特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑
D：詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
页码：385-388，390；解析：詹森指数是1968年由詹森提出的，特雷诺指数与詹森指数只斟酌了绩效的深度，而夏普指数则同时对绩效的深度跟广度加以考虑。
6. 根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理措施》及有关规定，涌现下列哪一种情况时需要中国证监会组织相应的审计（）。D
A：高等管理职员供给虚伪信息
B：投资管理人员离动工作岗位一个月以上
C：高级管理人员在非经营机构兼职
D：基金管理公司董事长总经理离职的
页码：259；解析：基金管理公司董事长、总经理卸任的，公司应当即时聘任具备从事证券相关业务资历的会计师事务所进行离任审计。
7. 基金管理公司应当在散发基金宣传推介材料之日起（）个工作日内向当地证监局递交呈文材料。B
A：3
B：5
C：15
D：30
页码：157；解析：基金管理公司或基金代销机构应当在分发或颁布基金宣传推介材料之日起5个工作日内递交报告材料。
8. 一般投资者都是风险讨厌者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。B
A：从左至右向下弯曲
B：从左至右向上弯曲
C：从右至左向下曲折
D：从右至左向上弯曲
页码：284；解析：对厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线簇都是从左至右向上弯曲的曲线。
9. 我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起（）内。A
A：3个月
B：6个月
C：9个月
D：1个月
页码：60；解析：我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起3个月。
10. 为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金账户。C
A：银行
B：托管人
C：基金
D：管理人
页码：119；解析：为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以基金的名义开立银行存款账户即资金账户。
11. 下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求（）。D
A：依法处罚基金财产
B：严守基金贸易机密
C：保证基金资产的安全
D：保障基金资产的保值增值
页码：118，119；解析：另外还有对基金财产的损失承担赔偿责任等4个基本要求。
12. 根据中国证监会的有关规定，基金认（申）购费率将按（）为基础收取。B
A：认购金额
B：净认购金额
C：净认购份额
D：认购份额
页码：62；解析：常识题。基金认购费率将同一以净认购金额为基础收取。
13. 目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为（）。C
A：1%
B：0.05%
C：1.5%
D：2.5%
页码：179；解析：目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为1.5%。
14. 根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为（）。D
A：增长型和非增加型
B：大盘型和小盘型
C：有效型和无效型
D：积极型和消极型
页码：333；解析：考察股票投资组合管理的基本策略。
15. 依据我国的法律法规，基金管理公司的主要股东指（）。D
A：出资额占基金管理公司注册比例最高的股东
B：出资额不低于基金管理公司注册资本25%的股东
C：出资额不低于基金管理公司注册资本50%的股东
D：出资额占基金公司注册比例最高，且不低于25%的股东
页码：83，84；解析：基金管理公司的主要股东指出资额占基金公司注册比例最高，且不低于25%的股东。
16. 为了进一步保障基金信息品质，法规规定，基金年度讲演应该经（）独立董事签字批准。D
A：1/2
B：1/2以上
C：2/3
D：2/3以上
页码：213；解析：为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年充报告应当经2/3以上独立董事签字赞成。
17. 在每一年的某个月份或每个礼拜的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的法则。这被称为（）。C
A：小公司效应
B：低市盈率效应
C：日历效应
D：短期趋势
页码：345；解析：这被称为日历效应。
18. 收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%元时其价格为64.3380元，则该债券的基点价值为（）元。B
A：0.0548
B：0.0274
C：0.0254
D：0.0200
页码：359；解析：收益率从9%到9.02%，变到了两个基点，价格从64.3928到64.3380，变到了0.0548元，则该债券的基点价值为0.0548/2=0.0274元。
19. 在描述基金产品线类型时，假如基金管理公司专一于股票型基金，并开发出各类股票型基金子类产品，这种基金产品线类型通常称为（）。B
A：水平式
B：垂直式
C：综合式
D：穿插式
页码：140；解析：垂直式是在某一个或几个产品类型方向上开发子类基金产品。
20. 基金N与基金M存在雷同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺指数（）。A
A：大于两倍的基金M的特雷诺指数
B：即是两倍的基金M的特雷诺指数
C：小于两倍的基金M的特雷诺指数
D：以上说法都不正确
页码：385；解析：考察特雷诺指数的公式。
21. 就债券研讨而言，它主要着重于（）。A
A：债券久期的判断和券种的取舍
B：债券的预期收益率
C：债券的风险躲避能力
D：债券的流动性
页码：96；解析：就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。
22. 基金绩效衡量的目的在于（）。D
A：衡量基金的实际收益率
B：权衡基金经理的事迹
C：辨别投资回报优厚的基金
D：鉴别投资能力优秀的基金经理
页码：375；解析：基金绩效衡量的目的在于将具有高明投资能力的优良基金经理鉴别出来。
23. 基金年度报告的编制者和披露责任人是（）。B
A：基金托管人
B：基金管理人
C：独立董事
D：督察长
页码：213；解析：基金管理人是基金年度报告的编制者和表露任务。
24. （）对有效市场假设理论的阐述最为系统。D
A：哈里.马科威茨
B：威廉.夏普
C：斯蒂芬.罗斯
D：尤金.法玛
页码：303；解析：尤金.法玛对有效市场假设理论的论述最为系统。
25. 关于货泉市场基金的说法，正确的是（）。B
A：货币市场基金合适进行长期投资
B：货币市场基金不得投资股票
C：货币市场基金可以投资于可转换债券
D：货币市场基金可以投资于残余期限超过397天的债券
页码：40-42；解析：货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资；货币制市场基金不得投资于可转换债券；货币市场基金不得投资于剩余期限超过397天的债券。
26. 以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是（）。B
A：内部节制轨制重要由内部把持纲要、基础治理制度、部分业务规章、业务操作手册等局部组成
B：应当遵循健全性、有效性、独立性、互相制约、成本效益、及时性等原则
C：包括内部控制机制和内部控制制度两个方面
D：内部控制制度应正当合规
页码：104，105；解析：应当遵循健全性、有效性、独立性、彼此制约、成本效益等原则。
27. 以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。C
A：指数策略
B：现金流匹配策略
C：应急免疫策略
D：免疫策略
页码：363,368；解析：积极债券组合管理策略；程度分析、债券调换、应急免疫、骑乘收益率曲线等4种。
28. 下列哪一种资产配置策略的普遍实施加剧了1987年美国的股票市场灾害（）。D
A：动态资产配置
B：买入并持有
C：恒定混合
D：投资组合保险
页码：329；解析：1987年美国股票市场中众多投资组合保险策略的实施就加剧了当时市场环境恶化的过程。
29. 行为金融实践中的BSV模型以为（）。D
A：投资者老是过火信任本人的才能和判断
B：投资者总是存在推辞责任、减少懊悔的偏向
C：投资者分为有信息与无信息两类
D：人们在进行投资决议时会存在两种心理认知偏差
页码：308；解析：行为金融理论中的BSV模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差。
30. 公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。D
A：基金范围是否变化
B：基金募集是否为公募
C：基金是否上市交易
D：基金是否为独立的法人
页码：9；解析：二者之间的差别主要表示在法律情势的不同。
31. 信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括（）。D
A：记载基金销售机构和基金销售人员的相关信息
B：具备交易消算、资金处置的能力
C：监管系统信息报送
D：系统数据应当每日备份并异地妥当寄存，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记载的备份应当在不可修改的介质上保留15年
页码：166；解析：信息管理平台利用系统的支撑系统的主要规范包括：系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。
32. 关于我国封闭式基金的说法，正确的是（）。D
A：我国关闭式基金的交收履行T+3交收
B：目前我国封闭式基金的募集期限一般为2个月
C：目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费
D：沪，深证券交易所对封闭式基金的交易不实行价格涨跌幅制约
页码：45,46；解析：我国关闭式基金的交收与股票一样实行T+1交收，实施价格涨跌幅限度，目前我国封锁式基金的召募期限普通为3个月。
33. 保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。D
A：本金
B：投资组合现时净值
C：保本基金到期收益总和
D：安全垫
页码：45.46；解析：保本基金的保险垫是危险资产可蒙受的最高丧失限额。
34. 基金绩效衡量的基本在于（）。C
A：假设基金可能疏散风险
B：假设基金的投资组合比较合理
C：假设基金经理比一般投资民众拥有信息上风
D：假设基金的规模可以辅助投资获得更稳固的回报
页码：376；解析：基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。
35. 证券组合管理进程中，在构建证券投资组合时，波及到（）。C
A：断定证券投资政策
B：进行证券投资分析
C：进行个别证券选择
D：投资组合的修改
页码：268；解析：证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到进行个别证券挑选。
36. 基金产品涉及的出发点在于（）。A
A：确定详细的目标客户
B：懂得投资者的风险收益偏好
C：抉择金融工具及其组合
D：具体了解产品市场的信息
页码：139；解析：基金产品涉及的起点在于确定详细的目标客户。
37. 对于两证券之间协方差于相关联数的描写，正确的是（）。B
A：协方差与相关系数无关
B：不想管和协方差为零是等价的
C：协方差是相关系数的标准化
D：协方差与相关系数的符号总是一正一负
页码：273；解析：考核协方差与相干系数的关系。
38. 目前，我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的（），不足5元时按5元收取。B
A：0.025%
B：0.3%
C：0.5%
D：0.05%
页码：65；解析：目前我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的0.3%，不足5元时按5元收取。
39. 下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求（）。D
A：依法处分基金财产
B：严守基金商业秘密
C：保证基金资产的安全
D：保证基金资产的保值增值
页码：118.119；解析：另外还有对基金财产的损失承当抵偿义务等四个根本请求。
40. 须要以托管人和基金联名的方法在中国证券登记结算公司开设的账户是（）。C
A：资金账户
B：基金银行存款账户
C：交易所证券账户
D：结算备付金
页码：120；解析：需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是交易所证券账户。
41. 下列关于资产配置的表述，毛病的是（）。A
A：资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上
B：其目前在于和谐进步收益与下降风险之间的关系，与投资者的特点和需要亲密相关
C：从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产种别的历史表现与投资子者得风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益
D：需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素
页码：310.311；解析：资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的奉献率到达90%以上。
42. 从长期来看，小型资本股票的回报率（）大型资本股票。A
A：大于
B：小于
C：等于
D：无法比较
页码：335；解析：从长期来看，小型资本股票的回报率大于大型资本股票。
43. 关于证券组合可行集的叙述，正确的有（）。D
A：证券组合可行集的左边界是最小尺度差边界
B：证券组合可行集的右边界是最小标准边界
C：多个证券组合可行域的特色是，其右边界必定是向右凸的曲线或直线
D：多个证券组合可行域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线
页码：282；解析：证券组合可行集的上边界和先边界的交汇点是最小方差组合。
44. 关于货币市场基金天天份净额值的说法，正确的是（）。B
A：随机变动
B：坚持不变
C：关于基金份额面值加当日收益
D：随基金收益率变化而变动
页码：219；解析：货币市场基金份额净值固定在1元国民币。
45. 分局目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金胜利后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权利，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。B
A：T,T+1
B：T+1，T+2
C：T,T+2
D：T+1，T+3
页码：69；解析：根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
46. 一般来说，其它前提相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（）。D
A：无奈判定
B：较高
C：不差别
D：往往有必定折让
页码：354；解析：债券流动性越大，投资者要求的收益率越低。
47. 需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（）。C
A：基金结算备付金账户
B：TA账户
C：基金证券账户
D：基金资金专用存款账户
页码：120；解析：需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是基金账户,
牵了手就不要随便分手。
48. 投资组合保险策略的支付模式为（）。D
A：直线
B：曲线
C：凹型
D：凸型
页码：329；解析：参考表12-1，投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。
49. 在我国，基金监管的首要目标是（）。A
A：保护投资者利益
B：保证市场的公平、效力和透明
C：保证市场的公然、公温和公平
D：推进基金业的发展
页码：225；解析：常识题。基金监管的首要目标是维护投资者利益，投资者是市场的支持者，掩护和保护投资者的好处是我国基金监管的重要目的。
50. 根据《证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行的首要职责是（）。A
A：平安保存基金财产
B：依照划定开设基金财产的资金账户和证券账户
C：办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项
D：按照规定监视基金管理人的运作投资
页码：114；解析：根据《证券投资基金法》规定，基金托管人应当实行的首要职责是安全保管基金财产。
51. 关于免疫策略，以下说法过错的是（）。B
A：免疫策略是被很多债券投资者所广泛采取的策略
B：目标是使所管理的资产组合免于通货膨胀风险
C：假设市场价格的公正的平衡交易价格
D：试图建立一个简直是零风险的债券资产组合
页码：369；解析：免疫策略目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。
52. 基金投资合中的某个股票长期停牌期间，市场呈现了大幅趋势性稳定，为了能使基金资产净值更好地反应市场的这种变更，基金托管人根据国度政策和法律法规，对估值办法做了修正，这种做法合乎（）原则。A
A：采用公道的估值方式
B：树立复核制度
C：建立凭证管理制度
D：建立账务组织和账务处理系统
页码：130；解析：此题考察相关法规对风险控制点建立的会计系统控制办法的规定。
53. 基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是（）。C
A：取得更多的投资收益
B：保护投资者的利益
C：控制投资风险
D：避免内部人掌握
页码：97；解析：基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的基本目的是控制投资风险。
54. 基金绩效衡量的分组比较法的利益在于（）。B
A：适当的，即与被评估基金具有相同作风的风险特征
B：比不分组的全域比较更能得出有意思的衡量成果
C：明确的组成成分，即形成组合的成分的名称、权重是十分清楚的
D：可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性
页码：383；解析：其科是基准比拟法内容。
55. 《证券投资基金销售实用性领导看法》宣布并实行于（）。A
A：2007年10月
B：2006年10月
C：2004年7月
D：2002年10月
页码：159；解析：《证券投资基金销售适用性指点意见》发布并实施于2007年10月。
56. 基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起（）个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。B
A：4
B：3
C：2
D：1
页码：82,
1.89玉兔轻变；解析：按照我国《开放式证券投资基金试点方法》中的有关条款规定，基金管理人应当于收到基金投资人申购、赎回申请之日起3个工作日内，对该交易的有效性进行确认。
57. 假设X股的贝塔系数是Y股票的两倍，下列叙述正确的是（）,
1.99七彩皓月。A
A：X股票承担的体系风险越大
B：Y股票承担的系统风险越大
C：X股票获得的收益越大
D：Y股票获得的收益越大
页码：295；解析：贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。
58. 以下关于资本资产定价模型(CAPM)的叙述，错误的是（）。B
A：资本资产定价模型主要运用于判断证券是否被市场错误定价
B：资本资产定价模型的一个主要假设是不容许卖空
C：当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
D：资本资产定价模型主要应用于资产配置
页码：286，287；解析：考察资本资产定价模型的3项假设。
59. 市场利率走低时，以下断定准确的是（）。A
A：债券价格上升，再投资收益下降
B：债券价格不变，由于利息收益绝对增添，但再投资收益下降，两者相互对消
C：债券价钱降低,
超变传奇私服，再投资收益降落
D：债券价格回升，再投资收益上升
页码：357；解析：因为市场利率是用盘算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格趋于与利率水平变化反向活动，所有市场利率走低时，债券价格上升，再投资收益下降。
60. 中国证监会自受理基金管理公司设破申请之日起（）个月内，以审慎监管准则依法审查，做出同意或不予批准的决议。B
A：12
B：6
C：3
D：1
页码：232；解析：中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。
u 多选题
1. 货币市场基金的投资对象包括（）。BCD
A：股票
B：现金
C：一年以内的按期存款
D：期限在一年以内的中心银行票据
页码：41；解析：货币市场基金的不能够投资股票。
2. 下列关于交易型开放式指数基金（ETF）的说法，正确的有（）。AC
A：被动型的指数型基金
B：在场内和场外都可以进行申购和赎回
C：实行一级市场与二级市场并存的交易制度
D：申购和赎回时基金份额与现金的对价
页码：48，49；解析：ETF的申购和赎回通过交易所进行; ETF与投资者交流的是基金份额与一揽子股票。
3. 股票投资策略中的市场异常策略，包括（）。ABCD
A：小公司效应
B：低市盈率效应
C：遵循公司内部人交易
D：被疏忽的公司效应以及其余的日历效应
页码：344；解析：股票投资策略中的市场异样策略，包括小公司效应、低市盈率效应、遵守公司内部人交易、被忽略的公司效应以及其他的日历效应。
4. 正常地讲，踊跃的资产配置策略包括（）。BCD
A：买入并持有策略
B：恒定混杂策略
C：投资组合保险策略
D：动态资产配置策略
页码：321；解析：买入并持有策略属于消级策略。
5. 关于证券投资基金损益的表述，正确的有（）。ACD
A：基金未分配利润将转入下期调配
B：本期利润中不应包括计入当期损益的偏颇价值变动损益
C：期末可供基金分配利润是资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部门的孰低数
D：本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额是本期已实现收益
页码：189，190；解析：本期利润中应当包含计入当期损益的公道价值变动损益。
6. 基金管理人配置资产的情景综合剖析法（）。ABCD
A：预测期间一般在3-5年左右
B：与历史数据法比拟要求的猜测技巧更高
C：更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了恰当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间
D：需要肯定各情景产生的概率
页码：315；解析：考察情景综合分析法。
7. 中国证监会主要通过下列哪些方式实现基金监管（）。CD
A：现场检查
B：非现场检讨
C：日常持续监管
D：市场准入监管
页码：229；解析：其他两项是日常连续监管的内容。
8. 关于契约型基金的投资者，下列说法正确的有（）。AD
A：契约型基金的投资者是基金的出资人，基金资产的所有者
B：契约型基金的投资者是职责主要体当初基金资产保管
C：契约型基金的投资者是基金产品的募集者和管理者
D：契约型基金的投资者有分享基金财产收益的权力
页码：8；解析：契约型基金是基金的一种。
9. 根占有关规定，基金运作费用包括（）。ABCD
A：律师费
B：审计费
C：持有人大会用度
D：分成手续费
页码：180,
1.85合击传奇；解析：基金运作费是指为保证基金畸形运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
10. 目前，对个人投资者从基金收益分配中获得的（），要由相应的代扣代缴义务人在向基金派发收益时，代扣代缴个人所得税。BCD
A：交易股票差价收入
B：股票的股利收入
C：企业债券的利息收入
D：储蓄存储利息收入
页码：194；解析：个人投资者从基金分配中失掉的股票的股利收入，企业债券的利息收入、储蓄存储本钱收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。
11. 基金管理人、代销机构从事基金销售运动，不得有下列（）情况。ABCD
A：以排斥竞争对手为目的，压低基金的收费水平
B：募集期间对认购费打折
C：挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金
D：以低于本钱的销售率销售基金
页码：153；解析：考察基金销售机构人员行为标准。
12. 从国际基金销售渠道的状态看，下列属于基金代销渠道的有（）。ABCD
A：独立的投资参谋
B：折扣经纪人
C：证券公司销售网络
D：基金超市
页码：142表6-2；解析：基金的代销渠道有独立的投资顾问、折扣经纪人、证券公司销售网络和基金超市。
13. 基金宣扬推介资料中可能涉及的违规行动包括（）。ABD
A：应用可能使投投者认为没有风险的词语
B：许诺收益或承担损失
C：明白提醒风险
